O Tesouro Direto é um dos investimentos de renda fixa que os brasileiros mais gostam. Afinal, ele dá segurança, alta liquidez e um rendimento acima do oferecido pela poupança.
Contudo, na hora de realizar o investimento de fato alguns investidores se deparam com a necessidade de decidir entre as modalidades do Tesouro oferecidas por bancos e corretoras.
Como exemplo, muitas pessoas ficam em dúvida entre Tesouro Selic ou IPCA. Mas, qual é a melhor opção? A resposta pode estar nos tópicos abaixo.
O que é o Tesouro Selic?
O Tesouro Selic é uma versão do Tesouro Direto diretamente ligada à Selic, que é a taxa básica de juros.
Preparamos uma lista rápida que explica melhor como funcionam os principais aspectos desse ativo. Confira:
- Rentabilidade: é atrelada à taxa Selic. Assim, se a taxa básica de juros estiver em 10% ao ano, por exemplo, esse será o percentual de rendimento dos títulos do Tesouro Selic;
- Prazos de vencimento: podem variar muito, podendo ser de mais de 4 anos. Contudo, os prazos de vencimento do Tesouro Selic são bem menores em comparação com outras modalidades;
- Liquidez: é diária, ou seja, você pode resgatar o seu dinheiro todos os dias úteis. Entretanto, caso faça o resgate antes do prazo de vencimento, pode perder rentabilidade;
- Resgate: se dá por meio do encerramento da posição (venda do título), que pode ser feita na plataforma do seu banco ou corretora, via internet, na maioria dos casos. No próximo dia útil seguinte à venda, o investidor já recebe o seu dinheiro diretamente na conta;
- Taxas e custos: a única taxa cobrada para o Tesouro Selic é a taxa de custódia da B3 (Bolsa de Valores). Atualmente a alíquota é de 0,25% ao ano para investimentos acima de R$ 10 mil;
- imposto de renda: a taxa cobrada é progressiva, ou seja, se você deixar o dinheiro investido, vai pagar menos IR. A alíquota inicia em 22,5% e pode ser reduzida a até 15% caso o investimento complete 720 dias ou mais.
Agora, continue lendo para conhecer mais detalhes e decidir entre Tesouro Selic ou IPCA.
O que é o Tesouro IPCA?
O Tesouro IPCA é uma outra modalidade de Tesouro Direto bastante comum entre os investidores brasileiros.
Inclusive, esse tipo de Tesouro já foi o preferido dos investidores, tendo perdido o seu posto para o Tesouro Selic por causa do aumento da taxa básica de juros.
Em suma, a diferença entre as duas opções de aplicação é o indexador, que no caso do Tesouro Selic é mais perene.
Veja os detalhes sobre o Tesouro IPCA a seguir:
- Rentabilidade: a rentabilidade do Tesouro IPCA pode ter algumas variações ao longo do prazo de vencimento. Isso se dá porque algumas opções são atreladas ao IPCA, que é um índice volátil por natureza, e outras ainda têm opções híbridas, que misturam a rentabilidade de mais de um indicador;
- Prazos de vencimento: em geral, o Tesouro IPCA tem prazos de vencimento bastante longos, podendo durar décadas;
- Liquidez: assim como no Tesouro Selic, a liquidez do IPCA é diária. Contudo, aqui o risco de perder dinheiro vendendo o título antes do prazo de vencimento é bem maior, por causa da oscilação dos indicadores atrelados a ele;
- Resgate: funciona da mesma forma que no Tesouro Selic, com a venda do título podendo ser feita a qualquer momento e o dinheiro do investimento sendo depositado no dia seguinte;
- Taxas e custos: funciona da mesma forma que com o Tesouro Selic, com a cobrança de 0,25% ao ano como taxa de custódia da B3 para investimentos acima de R$ 10 mil;
- Imposto de Renda: por ser o Tesouro IPCA um investimento de longo prazo, a cobrança de IR também é menor. Em geral, investimentos acima de 720 dias têm apenas 17,5% de incidência do Imposto de Renda sobre os rendimentos.
Tesouro Selic ou IPCA: Qual escolher?
Como você viu ao longo do texto, cada tipo de Tesouro Direto tem as suas peculiaridades.
Entretanto, se você ainda está em dúvida sobre investir em Tesouro Selic ou IPCA, primeiramente se atenha aos detalhes de cada investimento.
Tenha em mente, por exemplo, que o Tesouro Selic é recomendado para investimentos a curto prazo, como uma reserva de emergência, por exemplo.
Por outro lado, o Tesouro IPCA é para o longo prazo, podendo ser a opção ideal para projetos futuros como o custeio da faculdade dos filhos ou a compra da casa própria.
Quanto ao rendimento de cada aplicação, ele pode variar bastante, tudo de acordo com o seu objetivo. Assim, é necessário fazer um cálculo que leve em consideração o tempo que o dinheiro ficará aplicado, quanto será investido, qual é o indexador, etc.
Portanto, antes de qualquer coisa, decida o que você quer realizar com o investimento, pese os prós e contras de cada opção e, só então, faça o seu investimento.
Por que diversificar?
Por fim, queremos falar da importância de diversificar investimentos, que já deve ser um assunto conhecido por você.
Entretanto, nesse momento de dúvida entre Tesouro Selic ou IPCA nós devemos dizer que é perfeitamente possível possuir títulos das duas modalidades. Inclusive, essa é uma boa estratégia para estabilizar o capital e proteger os investimentos.
Enquanto o Tesouro Selic é mais seguro, por assim dizer, o Tesouro IPCA pode ter uma rentabilidade maior, por causa do seu longo prazo. Com isso, ter os dois em uma carteira de investimentos pode unir o útil ao agradável.
De toda forma, analise bem a sua situação financeira e fixe os seus objetivos em mente antes de tomar qualquer decisão.
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