Investir em fundos multimercado é uma boa opção para as pessoas que não abrem mão de uma certa segurança mas querem ter uma rentabilidade um pouco maior.
Afinal, esses títulos “misturam” vários tipos de investimento, tanto de renda fixa quanto de renda variável.
Contudo, assim como em todos os outros tipos de investimento, para ter lucro com fundos multimercado é preciso conhecer bem esses ativos.
O que são Fundos Multimercado e como funcionam
Os fundos multimercado são, na verdade, uma espécie de carteira que reúnem vários tipos de ativos. Entre eles podem estar ações, títulos de renda fixa, etc.
O objetivo geral de toda essa salada é oferecer um maior lucro ao investidor, mas proteger o seu dinheiro ao mesmo tempo.
Para funcionar bem, o fundo é criado e as cotas de participação são definidas pelos seus gestores, mais ou menos como acontece com os FIIs (Fundos de Investimento Imobiliário).
Em seguida, essas cotas são colocadas à venda sob condições decididas em conjunto e com a estimativa de rendimento anunciado de forma antecipada.
Rendimento e resgate: como funcionam?
A rentabilidade pode variar muito de um fundo multimercado para outro. Isso vai depender dos tipos de ativos que estão na cesta.
Se existem muitos ativos de renda variável, por exemplo, o percentual costuma subir, junto com o risco.
Por outro lado, se houverem muitos ativos de renda fixa, o percentual tende a cair e a carteira fica mais segura, por assim dizer.
O resgate das cotas dos multimercados também pode variar muito entre as opções, mas o investidor também pode saber sobre isso no momento da compra de uma cota.
Como exemplo, existem fundos que permitem o saque do dinheiro um dia após a adesão. Já outros, estabelecem um prazo de carência para o saque e assim por diante.
De toda forma, se você for investir em fundos multimercado é recomendado observar os detalhes sobre rendimento e resgate com atenção para evitar prejuízos.
Existem custos relacionados?
Sim, ao investir em fundos multimercado você pagará algumas taxas de manutenção.
A principal dessas taxas é a de administração, que é paga à instituição que gerencia o fundo como uma remuneração pelos serviços prestados.
Essa taxa tem um percentual anual que é dividido de forma proporcional e cobrado um “pouquinho” todos os dias, sendo retirado dos lucros do capital mantido pelo investidor.
Além disso, existe também a chamada taxa de performance, que é uma espécie de bônus também pago aos gestores do fundo.
Vale destacar que tanto a taxa de administração quanto a de performance varia de fundo para fundo e também são decididas pelos seus gestores.
Sobre a tributação
Se você quiser investir em fundos multimercado, prepare-se para pagar alguns impostos, também.
Entretanto, não entre em pânico, porque os impostos pagos nesse tipo de investimento são velhos conhecidos. Estamos falando do imposto de renda (IR) e do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF).
O IR é cobrado sobre os lucros gerados pelo fundo e a alíquota varia de 22,5% a 15%, a depender do tempo que o investidor passe com o fundo comprado.
Além disso, vale destacar que o Imposto de Renda é cobrado na fonte. Ou seja, você não precisa se preocupar em declará-lo.
Já o IOF, só é cobrado daqueles investidores que compram um fundo multimercado e vendem a cota antes de completar 30 dias da data do investimento.
Quais os tipos de Fundos Multimercado?
Existem vários tipos de fundos multimercado. Conheça-os abaixo!
- Balanceados: esse tipo de fundo multimercado já tem uma estratégia bem definida e um mix de ativos fixo, com regras detalhadas e claras para os investidores.
- Capital protegido: são fundos que buscam uma maior rentabilidade em ativos de risco, mas sempre protegendo o total investido com estratégias seguras.
- Dinâmicos: são fundos multimercado que permitem uma maior rotatividade de ativos, apesar de terem uma estratégia bem definida. Isso é feito para acompanhar as oscilações do mercado.
- Estratégia específica: esse tipo de fundo opera com base em uma estratégia específica e controlada, geralmente para obter lucros em ativos de maior risco.
- Investimento no exterior: como o nome já diz, os fundos multimercado focados em investimentos no exterior precisam ter pelo menos 40% do total investido em ativos internacionais.
- Juros e moedas: são fundos com 100% investidos em ativos de renda fixa, como títulos públicos e moedas. O foco é obter lucros no longo prazo e sem correr riscos.
- Livres: os fundos multimercado livres não precisam seguir uma estratégia ou percentuais de investimento. Aqui, os gestores podem “mudar a cara” do fundo sempre que acharem necessário.
- Long and Short (Direcional): são fundos que buscam o lucro com ativos de renda variável em diversas frentes.
- Long and Short (Neutro): são iguais aos Direcionais, mas têm uma reserva de exposição financeira de 5% líquido do total investido no fundo.
- Macro: são multimercados que têm estratégias baseadas em previsões macroeconômicas, ligadas a índices governamentais, principalmente.
- Trading: fundos que envolvem movimentos de compra e venda a curto prazo, geralmente feitos a partir da flutuação de preços de ativos de renda variável.
Vantagens e desvantagens
As principais vantagens de investir em fundos multimercado são as seguintes:
- Você tem acesso a uma carteira diversificada;
- Há a possibilidade de obter mais lucros e/ou proteger o seu capital, a depender do tipo de fundo escolhido;
- Você pode contar com a gestão de profissionais do mundo dos investimentos;
- Os fundos podem ter estratégias de investimento flexíveis que sempre vão buscar a maior lucratividade possível.
Já as principais desvantagens de investir nesse tipo de ativo, são essas:
- Por misturarem muitos tipos de ativos, alguns tipos de fundos multimercado podem ter um vencimento mais longo e apresentar uma liquidez mais restrita;
- Você pode ficar com o dinheiro “preso” por muito tempo e não tê-lo em uma necessidade;
- Os fundos multimercado focados em ativos de renda variável podem oferecer uma maior lucratividade, mas também um maior risco de perder dinheiro.
Vale a pena investir?
Sim, vale bastante a pena investir em fundos multimercado. Porém, é necessário escolher o fundo corretamente, de acordo com as suas necessidades.
Do contrário, você pode acabar tendo resultados negativos e que estejam em desacordo com os seus objetivos.
Por outro lado, quando escolhidos de forma consciente, esses investimentos tendem a trazer muitos benefícios aos seus investidores, como os citados no tópico anterior.
Aprenda a escolher um Fundo Multimercado
Como dissemos acima, escolher corretamente um fundo multimercado para investir pode ser o limiar entre ter lucros ou prejuízos, alegrias e decepções.
Assim, antes de qualquer coisa, defina um objetivo para o investimento. A partir disso você vai entender quais vencimentos e rentabilidades são ideais para o seu perfil.
Se o seu objetivo é comprar uma casa alguns anos à frente, por exemplo, pode escolher um fundo com um vencimento mais longo e com um pouco mais de risco, o que gera uma maior rentabilidade.
Por outro lado, se o seu objetivo é ter uma reserva de emergência mais lucrativa, o ideal é comprar cotas de um fundo multimercado com ativos de renda fixa e com uma liquidez melhor.
Além desse direcionamento principal, observe esses outros pontos na hora de escolher o fundo ideal:
Classificação de risco do fundo
A classificação de risco dos fundos multimercado são definidas pelos tipos de ativos que eles congregam e isso é informado ao investidor no ato da compra de cotas. Fique atento!
Aplicação mínima
Os multimercados também possuem valores de investimento mínimos, que podem variar muito de fundo para fundo.
Portanto, quando estiver escolhendo, veja qual é a aplicação mínima do fundo desejado se encaixa nas suas finanças.
Rentabilidade
Como dissemos ao longo do artigo, o rendimento de um fundo multimercado é definido pelos ativos que a carteira reúne.
Além disso, antes de aderir, confira também qual é o rendimento médio do fundo nos últimos meses para ter uma noção de quanto pode render nos meses seguintes.
Entretanto, sempre tenha em mente que o rendimento do passado não garante lucros no futuro.
Benchmark
Os chamados benchmarks são taxas de referência que contrastam com a rentabilidade dos ativos negociados no mercado financeiro, como os fundos multimercado.
Geralmente, os indicadores utilizados são a própria B3 (Bolsa de Valores), onde os fundos são negociados, e taxas como o CDI.
Portanto, esse também é um ponto em que você deve prestar atenção. São as comparações de benchmark que definem se o fundo tem potencial de performance a longo prazo ou não.
Rating
O rating é uma taxa de avaliação usada no mercado financeiro, que também é aplicada a fundos multimercado.
Assim, esse indicador mostra se o fundo tem uma boa performance, se os analistas recomendam ele, se os investidores estão lucrando, etc.
Portanto, você não pode deixar de analisar a taxa de rating de um multimercado antes de comprar uma cota dele.
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