LCI e LCA são duas siglas conhecidas por muitos e desconhecidas por outros tantos, mas que representam boas oportunidades de ganhar dinheiro.
Afinal, tanto uma quanto a outra fazem referência a dois ativos de renda fixa isentos do imposto de renda e lastreados em dois dos melhores setores da economia brasileira.
Ao longo dos próximos tópicos você entenderá não apenas o que são e como funcionam, mas também como investir em LCI e LCA. Vale a pena continuar lendo.
O que é LCI e LCA?
O LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e o LCA (Letra de Crédito Agropecuário) são dois títulos de renda fixa negociados no mercado financeiro.
Assim como os CDBs (Certificados de Depósito Bancário), LCI e LCA são papéis de empréstimo gerados por instituições financeiras.
No caso dos dois tipos de letra de crédito, o objetivo é gerar fundos para empréstimos a empresas dos setores agropecuário e imobiliário, duas potências da economia brasileira.
Caso você opte por investir em LCI e LCA, receberá remunerações em forma de juros, que por sua vez são cobrados pelos bancos aos tomadores de crédito.
Além disso, vale ressaltar que o lastro desse tipo de investimento é muito sólido, o que estimula ainda mais os investidores.
Como funcionam esses investimentos?
É correto afirmar que LCI e LCA têm um funcionamento semelhante ao visto em outros títulos de renda fixa.
Entretanto, existem algumas diferenças cruciais que podem tornar esses investimentos ainda mais atrativos. Saiba melhor nos tópicos a seguir!
Rentabilidade e liquidez
Os rendimentos pagos aos investidores de LCI e LCA podem variar conforme a modalidade adotada. Confira detalhes sobre as principais:
- Letras prefixadas: nessa modalidade você pode saber quanto exatamente o seu dinheiro irá render durante determinado período.
- Letras pós-fixadas: se você comprar um LCI ou um LCA pós-fixado, saberá apenas a que indicador o título é relacionado, mas não quanto irá receber no vencimento.
- Letras com rendimento atrelado à inflação: nos LCIs e LCAs atrelados à inflação, o investidor tem um rendimento que é metade prefixada e outra metade pós-fixada. Ou seja, é possível mensurar pelo menos 50% do lucro final.
Já no que diz respeito à liquidez desses títulos, aqui vale uma nota de atenção.
Isso porque, diferente do que acontece com o Tesouro Direto, por exemplo, não é possível resgatar o dinheiro investido em LCI e LCA a qualquer momento.
A maioria dos papéis negociados possui um tempo de carência em que o investidor precisa esperar para poder sacar. Esse período é de geralmente três meses.
Além disso, as opções mais rentáveis só permitem o saque no vencimento, que geralmente varia entre um e três anos atualmente.
Ou seja, antes de investir em LCI e LCA observe bem as exigências dos títulos que vai comprar.
Quais são as taxas e impostos cobrados?
É nesse ponto que podemos falar sobre a principal vantagem dos LCIs e LCAs: não existe cobrança de taxas nem de impostos ao investidor.
Nem mesmo o Imposto de Renda, que geralmente é cobrado em quase todos os títulos de renda fixa, é cobrado nas letras de crédito.
Além disso, também não há a cobrança de taxas de manutenção nem de saque.
Em outras palavras, o rendimento que você tiver investindo em Letras de Crédito Imobiliário ou Agropecuário é todo seu.
Investir em LCI e LCA pode ser arriscado?
Não existe nenhum investimento 100% seguro. Porém, LCI e LCA estão entre os menos arriscados do mercado atualmente.
Afinal, a única forma de perder dinheiro investindo em letras de crédito é se o banco emissor falir.
E mesmo nesses casos, investidores que têm até R$ 250 mil investidos estão cobertos pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito).
Assim, podemos dizer que de fato investir em LCI e LCA é uma opção para conservadores.
Quais as vantagens e desvantagens do LCI e LCA?
Até aqui você já entendeu quais são as principais vantagens e desvantagens de investir em LCI e LCA. Porém, queremos recapitular.
Veja quais são as principais vantagens desse tipo de investimento:
- Possui uma rentabilidade maior que outros títulos de renda fixa;
- É isento de impostos e taxas;
- Tem a garantia do FGC.
Agora, conheça as desvantagens de investir em letras de crédito:
- Elas têm uma liquidez menos flexível que outros títulos de renda fixa;
- Costumam ter vencimentos considerados curtos para investidores que querem montar carteiras previdenciárias, por exemplo.
Como escolher
Se você quer saber como escolher corretamente antes de investir em LCI e LCA, leve em consideração os conselhos universais nesse sentido.
Em primeiro lugar, analise o seu perfil de investidor, levando em consideração que esses são investimentos de renda fixa e, portanto, indicados para investidores conservadores.
Logo depois, você deve observar o banco emissor das letras e escolher apenas instituições com gabarito no mercado.
Além disso, também é recomendado saber para quem o seu dinheiro está sendo emprestado. Ou seja, qual é a empresa do setor imobiliário ou agropecuário que está tomando crédito com o banco em questão.
Por fim, mas não menos importante, faça comparações entre as opções de LCI e LCA que o seu banco oferece.
Existem variações de rendimento, liquidez, taxa de rating e performance, etc. Fique atento!
Passo a passo para investir
Agora, veja o que você deve fazer para investir em LCI e LCA no nosso passo a passo abaixo:
- Primeiramente, escolha um banco para comprar as letras de crédito. Se você já tem relacionamento com alguma instituição financeira, provavelmente ela oferece esse tipo de investimento;
- Em seguida, escolha o tipo de LCI ou LCA com base no tipo de rendimento utilizado (prefixado, pós-fixado ou indexado à inflação);
- Logo depois veja o valor mínimo de aplicação, levando em consideração o seu poderio econômico. O valor mínimo pode variar de R$ 5 mil até centenas de milhares de reais;
- Por fim, analise o prazo de vencimento e as especificações quanto à liquidez do título que você escolheu antes de finalizar o aporte.
Vale destacar que não existem diferenças concretas entre os LCIs e LCAs do ponto de vista dos investimentos.
Assim, é seguro dizer que investir em qualquer um dos tipos de letra de crédito irá gerar resultados semelhantes.
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