Atrelar parte do seu patrimônio ao dólar é uma excelente estratégia para aumentar o potencial de rentabilidade da sua carteira. Além disso, é a oportunidade de diversificar e proteger seu dinheiro das incertezas do cenário doméstico, bem como estar exposto a uma moeda forte e aceita internacionalmente. Nesse caso, os fundos cambiais podem ser uma boa alternativa para essa situação.
O que são fundos de investimentos Cambiais?
Os Fundos Cambiais existem para facilitar a aplicação pelos mais diversos tipos de investidores às principais moedas do mundo, geralmente o dólar e o euro.
Segundo a classificação da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima), os Fundos Cambiais aplicam, pelo menos, 80% da carteira em ativos. Esses, de qualquer espectro de risco de crédito, relacionados diretamente ou sintetizados, via derivativos à moedas estrangeiras.
Ou seja, o patrimônio do Fundo, que é formado pela soma da aplicação de cada cotista, será aplicado no mercado de câmbio, seja comprando/vendendo moedas estrangeiras ou até mesmo derivativos e contratos futuros delas.
Os 20% restantes da carteira são investidos de acordo com a estratégia do Fundo e podem inclusive conter aplicações mais conservadoras, como os produtos de Renda Fixa.
Como funcionam os Fundos Cambiais?
Inicialmente, é importante destacar que são diferentes dos Fundos que investem no exterior. Isso porque esses, apesar de também estarem expostos ao dólar, compram outros ativos fora do país, como ações de empresas estrangeiras, por exemplo.
Similar aos demais Fundos de Investimentos, ao investir em um Fundo Cambial, você adquire uma cota (menor fatia do patrimônio líquido) pagando em reais. Então, estará exposto às variações de preços das moedas cujo patrimônio dos cotistas do Fundo está investido.
Em suma, os Fundos Cambiais são produtos em que você delega a gestão do seu capital para um gestor profissional que buscará as melhores oportunidades no mercado de moedas. Sendo assim, investir em Fundos Cambiais permite obter ganhos com a variação cambial e também proteger os objetivos de médio e longo prazo contra as oscilações da moeda.
Qual é o rendimento de um Fundo Cambial?
Nos Fundos, certamente todos os cotistas estão sujeitos à mesma rentabilidade diária. Ou seja, se a cota subiu ou caiu, investidores do Fundo estarão sujeitos ao mesmo lucro ou prejuízo percentual diário.
Porém, o resultado final das suas aplicações dependerá do período que o seu dinheiro ficará investido e do comportamento do mercado de câmbio no período. Certamente, também dependerá do desempenho do gestor do Fundo.
Vantagens e desvantagens dos Fundos Cambiais
O objetivo dos Fundos cambiais é fazer com que os seus cotistas ganhem com investimentos direcionados a aplicações que têm moedas estrangeiras como base.
Entre as principais vantagens, destacam-se:
- Investimento em moedas fortes.
- Proteção contra o risco-Brasil.
- Gestão profissional.
- Boa liquidez de mercado.
- Proteção em casos de crises locais.
- Proteção do poder de compra.
Além disso, a diversificação obtida com o investimento e a facilidade de investir no mercado de câmbio sem precisar adquirir diretamente divisas em papel-moeda também representam boas vantagens dos Fundos Cambiais.
Já sobre as desvantagens e pontos de atenção, é preciso ressaltar:
- São mais recomendados para perfis moderados e arrojados.
- Sujeitos a riscos de flutuação da moeda estrangeira ante ao real.
- O câmbio tem previsibilidade difícil e alta volatilidade.
- Podem existir taxas de performance e de administração elevadas (analise cada caso).
Quais são os riscos dos Fundos Cambiais?
Além das vantagens e desvantagens, também é preciso estar atento aos principais tipos de riscos ao aplicar em Fundos de Investimentos, que são:
- Risco de crédito: probabilidade de um Fundo vir à falência. É significativamente baixo quando o risco de crédito é bem gerido pelo gestor do Fundo. Por isso, é importante conhecer a estratégia do Fundo e se ela é coerente com seu perfil.
- Risco de mercado: possibilidade das cotas do Fundo sofrerem desvalorização devido a mudanças nos preços ou em parâmetros de mercado. Mais uma vez, alinhe o investimento à sua tolerância ao risco e ao equilíbrio com demais ativos da sua carteira a fim de usar a diversificação a seu favor.
- Risco de liquidez: menor ou maior capacidade de você reaver o seu investimento liquidando (encerrando) a sua posição. Logo, antes de investir, confira os prazos de cada fundo.
Mas afinal, como investir em Fundos Cambiais?
Para investir em Fundos Cambiais é preciso começar com uma boa análise e seleção. Então, assim que definir em qual Fundo você vai aplicar, a parte prática é bastante simples:
- Abrir uma conta na corretora: para realizar qualquer aplicação dessa classe, você precisa de uma conta em uma corretora de investimentos.
- Transferir o dinheiro: agora, com a conta aberta e ativa, basta transferir o dinheiro do investimento do seu banco para a corretora.
- Buscar o Fundo: então, basta buscar pelo nome o Fundo escolhido na plataforma da Toro.
- Configurar e finalizar: para encerrar, configure o valor do investimento, confira os detalhes e confirme a aplicação.