Atualmente muitos investidores estão buscando diversificar a sua carteira, mesclando opções de renda fixa e de renda variável.
Nesse sentido, alguns desses investidores se perguntam o que são títulos bancários. Afinal, eles estão presentes em qualquer lista de recomendação de ativos de renda fixa.
Os tópicos a seguir explicam o que são títulos bancários e como eles funcionam, além de apontar os seus principais tipos e como começar a investir nesses ativos.
O que é um título bancário?
Os chamados títulos bancários são, como nós dissemos antes, ativos de renda fixa. Esses ativos são emitidos por instituições bancárias, sejam elas de capital privado, público ou misto.
Os bancos emitem os títulos para captar dinheiro e investir em suas próprias operações, sejam de melhorias internas ou para fazer empréstimos aos seus clientes, por exemplo.
Cada título tem um prazo de vencimento, que é o período em que o banco irá trabalhar com o dinheiro do investidor. Assim, ao comprar um títulos bancário você estará tecnicamente emprestando dinheiro a determinado banco.
Por fim, quando você resgatar o valor investido, no vencimento do título bancário, o valor do investimento será devolvido com juros. Esses juros são a remuneração que o banco oferece pelo dinheiro “emprestado”.
Como funcionam os títulos bancários?
Se você quer investir e está se perguntando o que são títulos bancários, precisa entender também como eles funcionam.
Antes de qualquer coisa, vale destacar ainda que os títulos bancários são bastante seguros. A maioria das opções oferecem a proteção do FGC (Fundo Garantidor de Crédito) que cobre investimentos de até R$ 250 mil por CPF.
Além disso, eles costumam ter boa liquidez. Em geral, o investidor pode reaver o seu dinheiro todos os dias úteis, caso decida vender o título antes do vencimento.
Ademais, como nós já explicamos, os títulos bancários são emitidos por bancos que esperam arrecadar valores de investidores e os remuneram com juros acrescidos ao valor investido.
Assim, para definir quanto vão pagar de juros aos seus credores (leia-se investidores), os bancos usam três tipos de rentabilidade. Confira mais detalhes nos tópicos a seguir!
Prefixada
Nesse tipo de rentabilidade o investidor já sabe quanto o seu dinheiro vai render no momento da aplicação, pois o percentual é informado pelo banco emissor do título. Por exemplo: 9% ano.
Pós-fixada
Os títulos bancários pós-fixados só informam o índice de referência para o rendimento, como a Taxa DI, por exemplo.
Assim, o rendimento vai oscilar junto com o índice escolhido, impedindo de o investidor saber exatamente quanto seu dinheiro vai render já no ato da compra do título.
Híbrida
Por fim, temos os títulos bancários híbridos, que basicamente têm parte do seu rendimento prefixado e parte pós-fixado.
Todavia, para simplificar a vida dos investidores, muitos bancos preferem emitir títulos que acompanham o movimento da inflação, rendendo sempre acima dela e mantendo o ganho real do investidor.
Tipos de títulos bancários
Hoje em dia existe uma grande quantidade de tipos de títulos bancários que são oferecidos no mercado financeiro. Saiba mais sobre os principais na lista abaixo:
- Certificado de Depósito Bancário (CDB): são os títulos bancários mais comuns, emitidos com o objetivo de captar dinheiro para cobrir despesas internas e financiar empréstimos para os clientes do banco emissor;
- Letra de Crédito do Agronegócio (LCA): os bancos emitem esses títulos para captar dinheiro e disponibilizar empréstimos a empresas do agronegócio. A grande vantagem do LCA é a isenção do Imposto de Renda;
- Letra de Crédito Imobiliário (LCI): de forma semelhante ao LCA, o LCI é emitido por bancos que querem captar dinheiro e emprestar a empresas do setor imobiliário. Assim como seu “primo”, a Letra de Crédito Imobiliária é um investimento isento da cobrança de IR;
- Letra Financeira (LF): as Letras Financeiras são títulos bancários que têm a mesma finalidade que os CDBs. Entretanto, para investir nessa opção é necessário fazer aportes iniciais maiores, além de aceitar que eles não são cobertos pelo FGC, o que pode significar uma exposição do investimento a riscos;
- Letra Imobiliária Garantida (LIG): a LIG é bastante semelhante à LCI, incluindo a isenção do IR. No entanto, a garantia desse título também não é feita pelo FGC, mas por um outro tipo de sistema mais complicado, o que pode assustar alguns investidores.
Como começar a investir em títulos bancários?
Agora que você já sabe o que são títulos bancários, como eles funcionam e quais são os seus principais tipos, chegou a hora de entender como investir nesses ativos.
Em primeiro lugar, é necessário escolher um título que combine com o seu perfil de investidor. E por serem investimentos de renda fixa, os títulos bancários são mais recomendados para investidores conservadores.
Além disso, também é necessário avaliar outros aspectos, como a liquidez do título, a isenção (ou não) de Imposto de Renda e a sua rentabilidade, por exemplo.
Quando você já tiver um título bancário em mente, chegou a hora de procurar os meios de investir no ativo, ou seja, de comprar o título.
Para tanto, você vai precisar fazer uma conta num banco ou corretora de confiança. Inclusive, se você já tem conta em banco, possivelmente o seu banco já emite algum título bancário.
Em geral o procedimento para investir no título é bastante simples e é ensinado na própria plataforma do banco ou corretora de forma didática.
Informe-se com a instituição da sua preferência e comece a investir!
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